Rizzani de Eccher S.p.A., uno dei principali gruppi italiani nel settore delle costruzioni (il “Gruppo”), annuncia con soddisfazione l’omologa dell’accordo di ristrutturazione del debito da parte del Tribunale di Udine.

Questo traguardo segna una pietra miliare nel percorso di rilancio del Gruppo, reso possibile anche dall’ingresso del fondo di investimento “UTP Restructuring Corporate” gestito da Sagitta SGR, che assumerà una posizione di maggioranza dell’azionariato. L’intervento di Sagitta SGR rafforzerà significativamente la solidità finanziaria del Gruppo, a sostegno del suo ambizioso piano industriale e di crescita.

L’accordo prevede un significativo apporto di nuove risorse finanziarie, che consentiranno a Rizzani de Eccher di consolidare la propria presenza sui mercati internazionali e di proseguire con l’esecuzione del proprio consistente backlog, pari a circa 4 miliardi di euro. In particolare, il Gruppo continuerà a essere protagonista in Italia, con un focus strategico sui progetti infrastrutturali legati al PNRR e di edilizia sofisticata, rafforzerà la sua posizione nei mercati esteri di primaria importanza e potrà ulteriormente sviluppare le divisioni specialistiche. Complessivamente, il piano di ristrutturazione riguarda un debito aderente di circa 350 milioni di euro, e viene supportato dall’immissione fino a 70 milioni di euro in nuova finanza con vari strumenti messi a disposizione da parte di Sagitta Sgr e da altri soggetti finanziatori.

Il completamento del piano giunge al termine di un processo di risanamento avviato nel giugno 2023 con l’accesso alla Composizione Negoziata della Crisi, durante il quale il Gruppo ha condotto negoziazioni con i principali stakeholder finanziari e industriali. L’obiettivo è stato quello di rafforzare la struttura patrimoniale e operativa, consolidando Rizzani de Eccher, che nel 2023 ha registrato un fatturato consolidato di circa 900 milioni di euro, come uno dei principali player nella realizzazione di grandi opere infrastrutturali e nell’edilizia di alta complessità.

Il fondo UTP Restructuring Corporate, con il supporto di Europa Investimenti quale advisor, ha acquisito la maggior parte dei crediti bancari del Gruppo, convertendone una parte in equity e assumendo la posizione di nuovo azionista di riferimento. Questo cambiamento non solo garantirà stabilità finanziaria, ma anche una nuova governance orientata alla crescita sostenibile ed alla mitigazione dei rischi nonché il rafforzamento del management e il rilancio strategico del Gruppo.

Roberto Rondelli, Head of Going Concern di Europa Investimenti e Consigliere di Amministrazione di Sagitta SGR ha dichiarato: “L’omologa dell’accordo è il risultato di un lavoro congiunto che ha visto impegnati la famiglia de Eccher, gli stakeholder della società da una parte ed Europa Investimenti e Sagitta SGR che in questo modo rafforzano il posizionamento strategico nell’area going concern. Siamo molto soddisfatti perché grazie a questo accordo, Rizzani de Eccher avrà le risorse necessarie per affrontare il futuro con rinnovata fiducia e per continuare a essere protagonista nella realizzazione delle grandi opere, in Italia e nel mondo.”

Un contributo essenziale è stato fornito da SACE, che sosterrà il piano industriale del Gruppo offrendo un plafond fino ad un massimo di 264 milioni di euro destinato a controgarantire le nuove emissioni di linee di bondistica. Inoltre, due primari istituti di credito hanno confermato un plafond complessivo pari a circa 410 milioni di euro, fornendo un ulteriore supporto alla continuità operativa di Rizzani de Eccher e alla sua capacità di aggiudicarsi nuovi appalti. 

Claudio e Marco de Eccher, attuali azionisti, continueranno a svolgere un ruolo centrale nel rilancio del Gruppo, in stretta collaborazione con il nuovo management, offrendo il loro contributo strategico per garantire il successo delle future iniziative. La sinergia tra la storica proprietà e i nuovi partner finanziari rappresenta un modello virtuoso per la risoluzione delle crisi aziendali e il rilancio industriale. 

“L’ingresso di Sagitta SGR nell’azionariato segna l’inizio di un nuovo capitolo nella storia della nostra azienda,” ha dichiarato Claudio de Eccher. “Siamo pronti a guardare al futuro con rinnovata fiducia e determinazione, certi di poter contare su un partner solido che ci consentirà di cogliere nuove e maggiori opportunità e affrontare con successo le sfide globali del settore.”

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Rizzani de Eccher S.p.A.

Fondata nel 1831, Rizzani de Eccher è una delle aziende leader italiane nel settore delle costruzioni e dell’ingegneria. Con una presenza globale, il Gruppo è specializzato nella realizzazione di grandi infrastrutture, progetti edilizi di alta complessità e tecnologie per la costruzione di ponti e viadotti.

Sagitta SGR S.p.A. è la società di gestione del risparmio del Gruppo Arrow Global specializzata nella gestione di fondi alternativi illiquidi di private capital con focus sul private debt (crediti, direct lending), real estate, infrastrutturale e strumenti, mobiliari. I fondi di Sagitta SGR sono rivolti ad investitori istituzionali e sono caratterizzati da profili di rischio/rendimento particolarmente interessanti. Ad oggi gestisce asset per oltre 2,5 miliardi di euro (incluso i commitment residui) con specifico focus sul settore dei distressed assets, dei crediti non performanti, nel settore immobiliare, infrastrutturale e nel direct lending.

Europa Investimenti, parte del Gruppo Arrow Global, è un advisor leader in Italia nel campo delle ristrutturazioni finanziarie. Con una lunga esperienza nell’acquisizione di crediti deteriorati e nel risanamento aziendale, Europa Investimenti ha guidato importanti processi di ristrutturazione di aziende italiane di rilevanza strategica. Dal 2007, anno della sua rifocalizzazione sul business dei distressed asset a oggi, Europa Investimenti vanta un track-record per oltre un miliardo di euro e ha concluso oltre 300 operazioni tra restructuring e acquisizione di crediti NPL e UTP.

SACE è il gruppo assicurativo-finanziario italiano, direttamente controllato dal Ministero dell’Economia e delle Finanze, specializzato nel sostegno alle imprese e al tessuto economico nazionale attraverso un’ampia gamma di strumenti e soluzioni a supporto della competitività in Italia e nel mondo. Da oltre quarantacinque anni, il Gruppo SACE è il partner di riferimento per le imprese italiane che esportano e crescono nei mercati esteri. Supporta, inoltre, il sistema bancario per facilitare, con le sue garanzie finanziarie, l’accesso al credito delle aziende per sostenerne la liquidità e gli investimenti per la competitività e la sostenibilità nell’ambito del Green New Deal italiano, a partire dal mercato domestico. SACE è presente nel mondo con 13 sedi in Paesi target per il Made in Italy, con l’obiettivo di costruire relazioni con primarie controparti locali e, attraverso strumenti finanziari dedicati, facilitare il business con le imprese italiane. Con un portafoglio di operazioni assicurate e investimenti garantiti pari a 260 miliardi di euro, il gruppo è al fianco di circa 50 mila aziende, soprattutto PMI, supportandone la crescita in Italia e in circa 200 Paesi nel mondo.